Estructura patrimonial internacional en 2025: ¿Delaware LLC o Fideicomiso Suizo?

Euforia | Intelligence Agency
24 jul 2025
7 Min. de lectura

Actualizado: 26 jul 2025

Los individuos de ultra alto patrimonio (UHNWIs) buscan estructuras legales que ofrezcan protección de activos, optimización fiscal, confidencialidad y planificación sucesoria. Dos vehículos habituales en planificación patrimonial internacional son la Delaware LLC (sociedad de responsabilidad limitada en Delaware, EE.UU.) y el fideicomiso suizo (o sociedad fiduciaria suiza). Delaware y Suiza gozan de reputación por sus marcos jurídicos favorables: Delaware no grava ingresos obtenidos fuera de su territorio y es sede de tribunales especializados, mientras que Suiza es reconocida por su estabilidad política y confidencialidad profesional. A continuación se compara en detalle el coste y beneficio de cada opción, atendiendo a los requisitos legales y fiscales actuales (2025).

Delaware LLC (Sociedad de Responsabilidad Limitada de Delaware)

Ventajas: La LLC de Delaware es muy popular por su flexibilidad jurídica y marco empresarial avanzado. Delaware permite personalizar totalmente el acuerdo operativo de la LLC (libertad contractual máxima), cuenta con un Tribunal de Cancillería especializado en derecho mercantil para resolver disputas rápidamente, y no impone impuesto estatal sobre la renta corporativa a entidades cuyos beneficios se obtienen fuera de Delaware. Además, los miembros (propietarios) de la LLC no deben figurar públicamente en registros estatales, garantizando anonimato básico. Esto, sumado a que Delaware no exige presencia física de la empresa, convierte a la LLC de Delaware en una estructura atractiva para facturar servicios o inversiones internacionales. Por ejemplo, un asesor español podría facturar a clientes europeos a través de una Delaware LLC sin aranceles adicionales, beneficiándose de un régimen de “cero impuestos” sobre las ganancias generadas fuera de EE.UU. según la legislación local. En la práctica, las Delaware LLC han crecido exponencialmente (más de 180.000 constituidas en el año 2020) debido a estas ventajas.

Inconvenientes: Sin embargo, esta estructura implica costos y obligaciones. Costes: la constitución tiene tarifas estatales relativamente bajas (formación a partir de ≈USD 160) y una tasa anual fija de franquicia de USD 300 (pago obligatorio cada 1 de junio). En general, el coste inicial ronda unos pocos cientos de dólares y el mantenimiento anual, unos cientos más (USD 300 anuales). Fiscalidad: si el propietario de la LLC reside o opera en otro país, estará sujeto a la tributación correspondiente en ese país por las ganancias distribuidas. Además, aunque Delaware no cobra impuestos estatales si las operaciones son fuera del estado, el IRS de EE.UU. grava los ingresos de la LLC que se consideren generados en EE.UU. (p.ej., por tener cuenta bancaria o realizar negocios en EE.UU.). Banca y regulación: tras la entrada en vigor de la Ley de Transparencia Corporativa de EE.UU. (CTA) en 2024, todas las LLC (incluidas las de Delaware) deben reportar anualmente al gobierno de EE.UU. la identidad de sus beneficiarios finales, reduciendo el anonimato clásico. Además, tras FATCA y CRS, la información fiscal cruzada es más estricta. Otro inconveniente práctico es que muchos bancos internacionales rechazan cuentas a empresas estadounidenses. Según los expertos, varias entidades bancarias offshore han dejado de abrir cuentas a Delaware LLC por temas regulatorios, lo que complica el acceso a algunos servicios financieros.

Delaware LLC ofrece un entorno legal estable y fiscalmente eficiente (0% impuesto estatal sobre beneficios externos, Tribunal especializado, acuerdo operativo libre), con costes de constitución/moderados (≈USD 200–300 más USD 300 anuales). Pero implica cumplimientos regulatorios crecientes (CTA, FATCA) y puede resultar menos atractiva para bancos extranjeros. Funciona mejor cuando la LLC factura internacionalmente sin involucrar ventas internas en EE.UU. y cuando la jurisdicción del propietario permite tribute con ventajas fiscales.

Fideicomiso Suizo (Sociedad Fiduciaria Suiza)

Concepto: En Suiza no existe una ley nativa de trust, pero por el Convenio de La Haya (2007) los fideicomisos extranjeros pueden establecerse y administrarse desde Suiza. En la práctica, los planes patrimoniales suizos suelen incorporar a un fiduciario suizo (o Private Trust Company, PTC). El fiduciario suizo gestiona los bienes encomendados en el fideicomiso con discreción y bajo la jurisdicción elegida (por ejemplo, fideicomiso de Guernsey o Malta con fiduciario en Suiza).

Ventajas: Suiza aporta tres pilares clave: estabilidad, experiencia financiera y confidencialidad. Su sistema bancario y fiduciario es famoso por su discreción profesional. Las asociaciones fiduciarias suizas imponen normas estrictas de secreto: todo dato relativo al fideicomiso debe ser mantenido en estricto secreto, salvo mandamiento judicial. Adicionalmente, la ley consuetudinaria separa los activos del fideicomiso del patrimonio del fiduciario: en caso de quiebra o fallecimiento del fiduciario, los bienes del fideicomiso permanecen fuera de las reclamaciones sobre el fiduciario, otorgando fuerte protección de activos. Fiscalmente, tener un fideicomisario suizo es ventajoso: el fiduciario residente en Suiza no paga impuesto sobre la renta ni sobre ganancias de capital suizas por los activos del fideicomiso, y el propio fideicomitente y beneficiarios (si no son residentes suizos) están exentos de impuestos en Suiza. En la práctica, esto significa que el fideicomiso puede acumular rentas o plusvalías sin tributación suiza, siempre que el cliente no viva en Suiza. Finalmente, el prestigio de un fideicomiso suizo —sobre todo si incluye una compañía fiduciaria antigua (de décadas) como titular— aporta credibilidad ante bancos y contrapartes.

Desventajas: Estas ventajas tienen un precio. Los fideicomisos o sociedades fiduciarias suizas son muy costosos comparados con estructuras offshore típicas. Por ejemplo, adquirir una empresa fiduciaria suiza de edad avanzada puede costar entre CHF 120.000 y 450.000 (según antigüedad y reputación), con un mantenimiento anual de alrededor de CHF 10.000. Además, desde 2022 los fiduciarios suizos están sujetos a supervisión por la FINMA: deben cumplir estrictos requisitos organizativos, de solvencia, auditoría y conducta. Esto incrementa la complejidad y los gastos de cumplimiento (p.ej. capital mínimo del fiduciario, costos de licencias, auditoría). A diferencia de la LLC, la solución suiza es más adecuada para patrimonio pasivo (bienes, inversiones) y planificación sucesoria a largo plazo, no para operaciones comerciales activas. Cabe destacar que aunque Suiza valora la confidencialidad, participa en intercambios automáticos de información financiera (AEOI/CRS), por lo que la existencia del fideicomiso puede ser reportada a la autoridad fiscal del residente.

El Fideicomiso Suizo: Ofrece privacidad y protección patrimonial superiores, y un entorno fiscal favorable (sin impuestos suizos para beneficiarios/activos no residentes), pero requiere una inversión muy elevada para su creación y mantenimiento. Es ideal para preservar fortunas a largo plazo (herencia, dynasty trusts) en un régimen jurisdiccional sólido. Sin embargo, la complejidad regulatoria y el alto coste (compra de fiduciaria antigua, honorarios fiduciarios) lo hacen viable solo para patrimonios muy cuantiosos.

Análisis de coste-beneficio entre estructuras patrimoniales internacionales

Costes iniciales y recurrentes: La Delaware LLC requiere tarifas modestas: constitución típica alrededor de USD 160–200 más agente registrado, y USD 300 anuales de franquicia. En contraste, estructurar un fideicomiso suizo puede implicar decenas o cientos de miles de CHF al inicio (especialmente si incluye adquirir una sociedad fiduciaria antigua), más los honorarios anuales del fiduciario (miles de CHF). En términos de inversión mínima, la LLC es claramente más económica.
Ventajas fiscales y legales para grandes patrimonios: Ambas estructuras buscan evitar doble tributación del patrimonio. Una Delaware LLC bien gestionada puede generar ingresos “libres de impuestos” estatales y los beneficios fluyen a los socios. Sin embargo, dichos beneficios terminarán gravados en la residencia fiscal del propietario (p. ej. en España). El fideicomiso suizo, por su parte, permite diferir la tributación suiza en los rendimientos del patrimonio, protegiendo beneficios con tributación sólo en la residencia fiscal de los beneficiarios. Jurídicamente, la LLC goza de un sistema eficiente con amplia jurisprudencia, mientras que el fideicomiso depende de la ley elegida (p.ej. Guernsey) y de la fidelidad del fiduciario regulado.
Protección de activos: En ambos casos el patrimonio queda separado del propietario individual. La LLC protege contra reclamaciones de terceros al limitar responsabilidad al capital aportado. El fideicomiso suizo aporta un nivel adicional: los bienes confiados no pertenecen al fiduciario ni al fundador en lo personal (pertenecen al fideicomiso), dificultando su acceso por acreedores externos. Adicionalmente, las cláusulas silenciosas (posponer notificación a beneficiarios) y la posibilidad de fideicomiso dinástico en Delaware permiten planificación multigeneracional.
Confidencialidad: Hasta 2024, Delaware no exigía divulgar beneficiarios de una LLC, pero ahora la CTA impone reportar los beneficiarios finales al FinCEN. Suiza, en cambio, mantiene confidencialidad fiduciaria estricta internamente. Sin embargo, ambos países participan en el intercambio automático de información financiera, por lo que la confidencialidad es relativa (los datos fiscales se compartirán con las autoridades de residencia de los individuos). En la práctica, Suiza ofrece un plus de discreción reconocida mundialmente frente al registro público (aunque limitado) de una LLC en EE.UU.
Operativa bancaria y comercial: Las Delaware LLC facilitan transacciones internacionales (facturación en USD/EUR), pero algunos bancos europeos desconfían de entidades estadounidenses. El fideicomiso suizo suele operar con bancos suizos o europeos, aprovechando la red bancaria local. Para negocios activos, la LLC es más adecuada; para preservar inversiones pasivas (inmuebles, valores, obras de arte), el fideicomiso brinda un vehículo sólido.

Conclusión

No existe una “mejor” opción universal, sino la que más convenga según objetivos, volumen patrimonial y perfil de riesgo. Una Delaware LLC es ideal para estructurar empresas o inversiones globales de manera económica y con respaldo legal sólido, pero exige cumplir normativas estadounidenses cada vez más estrictas (CTA, FATCA) y puede penalizarse con facilidad de establecimiento bancario internacional. En cambio, un fideicomiso suizo supone un alto costo inicial (centenares de miles en algunos casos) pero ofrece máxima confidencialidad y protección patrimonial, siendo especialmente atractivo para fortunas que busquen planificar sucesiones de largo plazo bajo un marco suizo de prestigio.

Para UHNWIs y sus asesores, el análisis coste-beneficio (objetivos fiscales vs. gastos de mantenimiento) es crucial. Por ejemplo, para diversificar inversiones y facturar sin tributar en EE.UU., la LLC puede rendir más “rentabilidad financiera” en el corto plazo. Para blindar patrimonios frente a incertidumbres políticas y legales, el fideicomiso suizo puede justificar su elevado costo. En la práctica, muchos asesores integran ambas estructuras: se usan Delaware LLCs para operaciones empresariales y se canaliza su propiedad a través de un fideicomiso u otra holding internacional que ofrezca protección adicional.

En cualquier caso, dada la complejidad y los riesgos implícitos, se recomienda asesoría legal/fiscal especializada. Euforia Agency y nuestro equipo de consultores patrimoniales ofrecen estudios personalizados de viabilidad y gestión de estructuras internacionales. Disponemos de paquetes de asesoramiento y constitución con precios desde 1.500€ (servicio esencial, llamado Wealth Toolkit) hasta 24.500€ (servicio integral, llamado Black Swan Protocol), además de soluciones totalmente personalizadas para grandes patrimonios. Contacte con nosotros para diseñar la estructura óptima que equilibre costes y beneficios según su situación específica.

Fuentes: Legislación y análisis de Delaware LLC; estudios sobre fideicomisos suizos; informes de banca privada.